乐信Q3财报：营收30亿利润7.5亿同比增长50%单季新增用户超千万

北京时间11月11日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信发布2021年3季度未经审计财务业绩得益于结构调整及精细化运营能力提升，3季度，乐信营收30亿元，息税前利润7.5亿，同比增长50%规模稳健增长的同时，资产质量保持稳定，90天以上的逾期率1.85%，新增资产的结构更优，经营效率持续提升，管理费用占在贷余额比重为最近几年最低

核心数据:

3季度，乐信新增用户1000万，连续9个季度增长超千万，

截至季末，乐信用户数达1.54亿，同比增长45%，

授信用户3560万，同比增长41%，

活跃用户数770万，季度新增活跃用户144万。

3季度，平台促成借款额558亿元，同比增长16%，

截至季末，平台管理在贷余额929亿元，同比增长38%，

其中，面向小微经营的信用借款业务52亿元，环比增长31%。

截至3季度末，90天以上的逾期率为1.85%，

新增借款的FPD30已经连续15个月保持在1%以下。。

乐信CEO肖文杰表示，3季度，我们调结构，降风险，持续优化成本，提高经营效率，实现了更高质量，更可持续的发展9月平台促成借款中，年化利率低于24%的部分已占比50%左右，并且还在快速提升，但毛利率没有受到大的影响这证明了我们的调整方向是对的，我们将继续加快从价值角度经营用户，相信在我们调整完成之后，将有更持续，更好的盈利能力

高质量增长是乐信一贯坚持的发展原则接下来我们将继续顺应监管趋势，优化结构，提升资产质量，提高运营效率，同时，打磨新产品，如买鸭和To Bank科技服务，拓展更广阔的增长空间，不断提升公司的长期竞争力和盈利能力

金科业务结构更优，风险更低，效率更高

3季度，在保持交易规模的同时，乐信在业务结构，资产质量，经营效率三方面有显著提升。

在业务结构优化方面，乐信持续下调平台借款利率，不断加大无风险业务收入9月，平台促成借款中，年化利率低于24%的部分占比近50%，利润率保持稳定，为未来可持续稳健增长打下基础，3季度，乐信无风险业务创造了12亿元收入，占总营收40%，创历史新高其中，平台科技服务收入7.8亿元，同比增长27%，乐信新增交易额中，无风险，纯科技服务模式部分，占比超过40%

在提升资产质量方面，乐信持续加大技术投入，提升识别优质客群，进行价值经营的能力截至3季度末，90天以上的逾期率为1.85%，新增借款的FPD30已经连续15个月保持在1%以下

在经营效率提升方面，3季度，乐信管理费用大幅降低，提高了利润率乐信单季管理费用已降至1亿元，环比下降17%，占营收和管理在贷比重为3.33%和0.11%，金额及占比均为最近几年来最低

买鸭商户价值显著，带来线下销售额倍增

3季度，乐信先享后付产品买鸭已在多个知名品牌和购物中心开启试点合作，并实现交易额4.73亿元，服务用户60万其中，线下销售额1.85 亿元，环比2季度翻倍增长，占销售额比重由27%上升至39%，线下用户数环比2季度增长126%，占比从6.3%提高到14.7%

买鸭通过降低消费者支付门槛，提高了新品，高客单价商品销售占比，进而提升商家经营毛利，拉动连带率和销售额某知名零售品牌数据显示，在疫情反复，商圈整体客流下降背景下，使用买鸭的店铺各项指标不降反升该品牌接入买鸭的门店在今年7月13日—8月27日期间平均客单价，连带率，订单数以及超500元订单数，交易总金额数分别增长47%，66%，19.4%，32.3%，32.1%

今年9月，买鸭在第四届中国智慧零售大会上荣获年度智慧零售系列奖项之模式创新奖，10月，入选中国连锁经营协会金百合时尚零售与消费品牌最佳实践案例。

CCFA等业内认为，买鸭先享后付模式相比传统售卖有四个优势，客单价更高，转化率更高，复购率更高，更有助于商家拉新，买鸭将迭代出有本土特色的先享后付方案，为商户带来实实在在的收入提升，给用户带来价值与实惠。

技术投入领先行业，加速业务成长，带来经营效率持续提升

3季度，乐信继续加大研发投入，单季研发投入达1.3亿元，同比增长10.7%，研发投入占运营支出18%，比重较2季度进一步提升。当月外币贷款减少15亿美元，同比多减208亿美元。

研发投入带动平台科技服务收入7.8亿元，同比增长26%乐信新增交易额中，无风险，纯科技服务模式部分，占比超过40%

此外，3季度，乐信落地多个自主研发的平台及系统，显著提升风险管理效率，To Bank服务的技术优势进一步巩固其中，米霍克风控引擎系统完成交易及授信策略迁移，部署超过6万条核心风控规则，承担起每分钟50万+次决策任务规则部署时效由500毫秒降至100毫秒，授信场景耗时由50毫秒降至4毫秒，交易场景耗时由10.5毫秒降至1.2毫秒，达到业界领先水平

奇点风险自动化归因系统大幅提高风险处理时效10倍以上该系统利用其上千的数据维度，对风险指标进行快速归因拆解，自动寻找表象指标背后的动因，并量化各因素对结果的影响程度，在延滞风险指征未出现时，即时预测风险走势并落地相应对策

3季度，乐信金融科技能力输出取得重要进展风控SaaS平台已集成实时及流式计算引擎，决策引擎，外呼系统，短信平台等金融领域的基础设施，支持合作机构金融业务全流程快速展业

AI领域，乐信与业界主流数据服务商开展基于联邦学习的联合建模，目前已应用到风控，获客等业务场景，模型效果提升20%以上图神经网络应用方面，在高风险用户过滤上，乐信构建了30亿节点，100亿+关系的融合图谱，风险识别度为此前5倍

最近几天，中国企业联合会和中国企业家协会发布2021年中国服务业企业500强榜单，乐信凭借2020年全年超过116亿元的营收规模，再次进入榜单，位列第361位，比上次排名提高51位，在 2021深圳500强企业榜单中，乐信首度进入百强，位列第90位，比去年排名提高201位，上升势头强劲。8月末，外币贷款余额9430亿美元，同比增长5%。