上游零部件环节是机器视觉产业链的核心价值蕴含着本地化机会

在智能驾驶领跑之前，在机器人助推之后，机器视觉从来不缺乏关注，近期多家机构密集调研该板块据科技创新板日报不完全统计，7月中下旬以来，豪普特，凌广韵，天准科技，欧比中广等多家核心标的纷纷开门迎客

Haupt是最新一家披露会议记录的公司，其访问机构数量超过100家其中，外资机构与凌广韵的访客重合度较高，包括摩根大通，瑞银，贝莱德，富兰克林邓普顿基金集团，蓝冠资产管理，千禧管理和Point 72

▍:组织问了什么。

视觉被誉为工业人工智能皇冠上的明珠，应用场景相当广泛从调研总结来看，机构更关注智能驾驶，锂电池，光伏，半导体等下游景气的拉动作用，多家公司对此做出了积极回应

Opt表示，锂电池制造商已经非常重视产品缺陷检测，使用视觉检测设备已经成为主流趋势用于卷绕，模切，一体机，包组装等工序，除搅拌工序外其他工序基本涵盖，无需视觉公司将进一步拓展公司的市场空间，在巩固现有3C电子的同时，快速拓展新能源领域的客户和市场，积极探索半导体，汽车等行业的机会

除了为消费电子客户提供测量/检测产品，天准科技表示正在积极切入智能驾驶和光伏领域目前已与国内外100多家主要L4智能驾驶客户建立合作关系，涵盖Robotaxi，Robobus，Robotruck，工程车，低速无人送货车，扫地机等多种智能驾驶应用场景，而公司刚刚进入乘用车域控制器领域目前已经开始接触多家汽车厂商，都是相关的此外，其光伏硅片检测和分拣设备采用了2D和3D视觉技术的结合

欧比中广表示，已经实现百万面阵3D视觉传感器量产3D视觉技术不仅可以应用在智能手机上，智能驾驶也是该技术的一大应用场景依托3D视觉感知的全栈技术实力，欧比中广正在加大对全固态激光雷达技术的研发该公司预计在不久的将来推出完全满足市场需求的低成本，高可靠性固态激光雷达解决方案

▍龙头企业积极布局高价值环节

机器视觉的上游部分成本比较高，是机器视觉最重要的部分根据CCID智库和该分析师的计算，上游环节的价值占80%，具体包括芯片，相机，镜头，光源等硬件和算法软件

至于零部件采购，天准科技表示，一般应用场景的机器视觉零部件供应链已经非常成熟，国内外供应商众多，可替代性强，不会受到限制。

另一方面，总公司也开始自主开发上游设备，凌就是其中的代表据公司调查，其他产业链上游领域，如CMOS传感器芯片，相机，光源，镜头等，均已通过自主创新与战略投资相结合的方式进行布局目前，其自主研发的工业摄像机和光源已批量应用于公司视觉系统设备，自主研发的核心算法库已迭代至5.0版本

CICC分析师陈豪表示，上游零部件环节是机器视觉产业链的核心价值，其中蕴含着本地化机会。

纵观国内厂商，光源环节的技术成熟度是最高的，高端产品如郑东光学，木腾光已经在镜头环节推出，海康机器人在相机环节的国际竞争中首次亮相，国内厂商还在自用软件算法环节。

▍机器人将是机器视觉的下一个突破性应用。

特斯拉智能汽车支持纯机器视觉解决方案，其人形机器人也延续了基于视觉的传感技术路线这是否意味着机器人将成为机器视觉的下一个突破性应用

平安证券研究所智能制造团队指出，机器视觉厂商积累了识别和处理操作对象的技术和算法，是人形机器人传感器的潜在参与者，有望切入人形机器人传感器轨道。

华安证券也表示，人类约70%的信息是通过视觉感知获得的伴随着机器人应用成为人工智能发展的下一波浪潮，以及消费电子产品配备智能，AR和体感识别能力，3D传感市场的发展浪潮正在到来三维传感是机器视觉的重要技术路线之一

同时，最近几年来，国内政策中单提机器视觉的频率有所增加，鼓励企业利用机器视觉进行质量控制管理和柔性生产。

招商证券认为，中国机器视觉产业增速全球领先，在智能制造和新能源的带动下有望快速放量。

CICC表示，由于微观诉求和宏观引导的叠加，机器视觉的渗透率有望提高2025年，国内厂商可参与的机器视觉市场空间有望达到356亿元预计2021—2025年年复合增长率将达到29%，保持高速增长态势