整体市场在稳步上升对于中小模块厂商来说是喜忧参半

最近几天，在第23届中国光博会期间，LightCounting市场研究公司中国区研究与业务拓展副总经理周雪接受了C114的独家专访，详细讨论了今年过去三分之二时间中国光模块市场的表现，以及他对当前光学器件行业并购现状的看法。

中国市场进入强劲增长期。

今年6月，LightCounting发布了最新的光通信行业报告，公布了过去10年光模块行业TOP10供应商的变化2020年，TOP10榜单由中国光模块供应商夺得，俯瞰上榜厂商有6家，可见中国市场繁荣的发展前景

根据上半年国内外主流光模块厂商的财报以及LightCouting对厂商的调研数据来看，整体市场在稳步上升，而对于中小模块厂商来说则是喜忧参半周雪表示，增长和下降都与各自的细分市场和各自的客户群体有关

针对每个细分市场无线应用场景紧跟5G建设步伐上半年国内三大运营商5G建设步伐放缓，整个光模块市场营收出现一定程度下滑不过，周雪指出，伴随着中国移动，中国广电，中国电信，中国联通的无线主设备采集和收购相继完成，对于整个光模块产业链来说，无疑是一个极大的利好消息

在接入端，千兆光网络时代即将到来工信部最新数据显示，截至8月底，全国千兆宽带用户1864万户，较去年底净增1224万户周雪表示，伴随着三大运营商加速部署10G PON，今年整个FTTx家庭细分市场的端口数量有所增加

今年上半年，据头部云厂商Capex表示，海外市场较为乐观目前国内市场由于产品更新迭代切换，仍以100G为主，正逐步切换到200G和400G，因此弱于北美市场周雪指出，根据与国内数据中心厂商的沟通，下半年对光模块的需求仍然比较旺盛

对于整个光模块市场的发展前景，周雪表示，LightCounting给出的预测数据显示，2020年光模块市场规模将达到80亿美元，预计今年将达到100亿美元，到2025年将达到145亿美元，2021年至2025年五年间将达到13%的CAGR当然，在5G，数据中心等新基建的推动下，这仍然是保守的预测数据

M&A将推动整个产业链的创新。

说到整个光模块行业，M&A是一个无法回避的话题最近几年来，各种重磅M&A都在持续，包括M&A在同一轨道上，M&A从被动到主动，M&A从设备商到模组商最近十年，Oclaro和Opnext合并了思科收购Lightwire，Avago收购Cyoptics，Mellanox收购了Kotura，Molex收购Oplink，二—六收购菲尼斯尔，思科收购了Acacia，而小型收购和重组从未停止

在周雪看来，行业内任何跨产品，跨市场，跨层级的并购，短期内都会对产业链上下游产生影响，但更多的要理性对待，未来还会有更多的并购继续。

那么如何理性看待这种情况呢周雪指出，无论是被动/主动并购还是光模块厂商的跨产品并购，更多的是通过垂直整合形成更强的解决能力从LightCounting的角度来看，更多的并购对整个光模块行业的影响，有利于宏观层面，技术层面和产品层面的技术和产品创新

对于设备厂商收购光模块厂商，尤其是硅光学领域，周雪表示，以思科为例，绝对不是追求光模块带来的营收和利润增长，而是追求更平滑的演进和更好的创新

对于阿里等头部云服务商开始自行研发相关光模块产品的趋势，周雪指出，云厂商在前端设计和R&D阶段更多的是与光模块厂商绑定，更多的是合作R&D而非自产，因为这不是他们追求的利润点。

核心光电芯片供应链稳定。

今年以来，关于半导体元器件短缺的话题很多，也给光模块行业带来了一定的影响LightCounting还表示，这一问题给行业内部分公司带来了挑战，而部分光模块上市公司也表示，供应不足将影响下一季度的营收

周雪表示，对于光模块行业来说，更关注的是光学芯片和电子芯片在与国内外主流光电芯片厂商沟通的过程中，普遍表示核心光芯片和电芯片供应稳定

目前讨论较多的半导体元器件供应短缺，一般是指功率芯片，MCU等芯片周雪说，当然，光模块中缺少这些芯片也会影响生产短期内，一些模块制造商将在交付和交付周期中出现延迟但从上半年主流光模块厂商的稳中有升表现来看，供应基本可以维持